
傳音控股全球發售86,648,300股H股,其中約10%為香港公開發售,約90%為國際配售;每股H股介乎35.30至38.80港元;每手100股;入場費約3,919.13港元;預期10月15日掛牌上市;獨家保薦人為中信證券(香港)有限公司。
傳音控股是一家智能終端產品及移動互聯網服務提供商,主要從事以手機為核心的智能終端產品的設計、研發、生產及銷售,產品包括智能手機、功能手機、物聯網產品(如筆記本電腦、智能手錶及智能音頻設備)及儲能產品,並基於自主研發的傳音OS提供移動互聯網服務,即透過智能終端產品及移動互聯網提供的線上服務及應用程序。公司主要面向新興市場,透過2,900多家經銷商向全球超過100個國家及地區銷售產品。根據截至2026年4月30日止四個月的財務資料,手機佔公司總收入的86.8%,為主要收入來源。
根據弗若斯特沙利文的資料,新興市場手機市場規模(按收入計)由2021年的1,429億美元增長至2025年的1,755億美元,年複合增長率約5.3%,預計2030年將達2,667億美元,2025年至2030年的年複合增長率約8.7%;以2025年手機銷量計,公司在新興市場手機市場排名第一,市場份額約20%;以2025年手機收入計則排名第五,市場份額約4.7%。
集資所得款項方面,公司計劃將約40%用於AI相關技術研發,包括加強AI基礎能力、開發AI助手及AI智能體、升級自主研發的傳音OS及加強成像能力;約30%用於營銷及品牌建設,包括新媒體渠道推廣、其他營銷活動及建立業務團隊;約20%用於加強移動互聯網服務以及物聯網產品及其他業務;其餘約10%用作營運資金及一般企業用途。
















